5 Dec, 2023

Redfin settles class action case over wages

In a surprising turn of events, real estate giant Redfin has settled a class action lawsuit over wages. The lawsuit, which was filed on behalf of current and former Redfin employees, alleged that the company had violated various wage and hour laws. The settlement, which is still pending court approval, could potentially have a significant impact on the way Redfin and other real estate companies handle their employee compensation practices.

The lawsuit, which was filed in federal court, alleged that Redfin had failed to pay its employees for all hours worked, failed to provide proper meal and rest breaks, and failed to properly reimburse employees for business expenses. The lawsuit also alleged that Redfin had misclassified its employees as exempt from overtime pay, when in fact they were entitled to it under state and federal law.

Redfin has vehemently denied any wrongdoing, but has agreed to settle the case in order to avoid the uncertainty and expense of further litigation. The terms of the settlement have not been disclosed, but it is likely that Redfin will be required to pay a significant amount of money to its employees as part of the settlement.

The implications of this settlement are far-reaching. For one, it sends a strong message to other real estate companies that they need to be diligent in complying with wage and hour laws. It also serves as a reminder to employees that they have rights and can take action if they believe their employer is not following the law.

In a statement, Redfin CEO Glenn Kelman expressed regret over the situation and reiterated the company’s commitment to treating its employees fairly. He also stated that Redfin has made changes to its compensation and timekeeping practices in order to ensure compliance with the law.

It remains to be seen what the long-term effects of this settlement will be, but it is clear that Redfin and other real estate companies will need to be more careful in how they compensate and treat their employees. This settlement serves as a reminder that no company is above the law, and that employees have the right to hold their employers accountable for any violations.

In conclusion, the settlement of this class action lawsuit is a significant development in the world of real estate. It sends a clear message that companies need to be vigilant in complying with wage and hour laws, and that employees have the right to seek justice if they believe their rights have been violated. It is a victory for the employees who brought this lawsuit, and a wake-up call for companies like Redfin to ensure that they are treating their employees fairly and legally.
[

Illustration von Lanette Behiry/Real Estate News; Shutterstock

Mehr als 2.700 Redfin-Agenten haben Anspruch auf eine Entschädigung aus der Vergleichszahlung in Höhe von 3 Millionen US-Dollar.

Redfin hat zugestimmt, 3 Millionen US-Dollar zuzüglich Lohnsteuern zu zahlen, um einen Fall beizulegen, in dem es um Vorwürfe einer unangemessenen Agentenvergütung geht.

Der Vergleich, der am 28. November endgültig genehmigt wurde und vor dem US-Bezirksgericht im südlichen Bezirk von Kalifornien stattfand, umfasst 2.754 Sammelkläger. Die Klassenvertreter waren Jason Bell und Devin Cook.

Der Hintergrund: Bell arbeitete 2019 für Redfin sowohl als Mitarbeitervertreter als auch als Associate Agent, was zwei unterschiedliche Vergütungsstrukturen beinhaltete. Cook arbeitete von 2016 bis 2019 als Associate Agent für Redfin.

Sowohl Bell als auch Cook warfen Redfin eine Reihe von Arbeitsverstößen vor, darunter die Nichtbezahlung von Überstunden, die Nichteinhaltung von Ruhezeiten und die Nichterstattung von Geschäftsausgaben.

Im März reichten die Kläger eine konsolidierte Sammelklage ein. Zu den Mitgliedern der Sammelklage gehören Associate Agents, die vom 30. April 2017 bis Ende 2022 bei Redfin gearbeitet haben, sowie Mitarbeitervertreter, die zwischen dem 20. November 2016 und Ende 2022 im Unternehmen gearbeitet haben. Durch Mediation , einigten sich die Parteien auf einen Vergleich.

Was Agenten bekommen könnten: Laut Gerichtsdokumenten erhalten die teilnehmenden Gruppenmitglieder eine durchschnittliche Bruttozahlung von 658,13 US-Dollar, wobei die geschätzte höchste Bruttozahlung 5.035,25 US-Dollar beträgt. Bell und Cook erhalten außerdem jeweils 10.000 US-Dollar als Klassensprecher.

]

5 Dec, 2023

DOJ asks Court of Appeals to reopen case against NAR

In a surprising turn of events, the Department of Justice (DOJ) has requested the Court of Appeals to reopen a case against the National Association of Realtors (NAR). This decision comes as a shock to many in the real estate industry and has raised questions about the potential implications for the industry as a whole.

The case in question revolves around allegations of anti-competitive practices by the NAR, which were initially brought to the attention of the DOJ in 2018. The DOJ filed a lawsuit against the NAR, accusing the organization of implementing rules that stifled competition and drove up commission rates for home sellers. However, the case was eventually dismissed by a lower court, much to the dismay of those advocating for greater transparency and fairness in the real estate market.

Now, with the DOJ’s request to reopen the case, it appears that the government is not ready to let the matter rest. This move has injected fresh uncertainty into the real estate industry, with many wondering about the potential fallout if the NAR is found guilty of anti-competitive behavior.

If the case is indeed reopened and the allegations against the NAR are substantiated, it could have far-reaching consequences for the way real estate transactions are conducted in the United States. The NAR has long been a powerful force in the industry, setting standards and practices that are adhered to by thousands of real estate agents and brokers. If the organization is found to have engaged in anti-competitive practices, it could lead to a fundamental shift in the way business is done in the real estate sector.

In addition to potential changes in business practices, a ruling against the NAR could also have implications for the cost of real estate transactions. With the NAR being accused of driving up commission rates for home sellers, a finding of guilt could lead to a decrease in fees charged by real estate agents. This, in turn, might benefit home sellers and buyers by making the process of buying and selling properties more affordable and accessible.

Of course, it’s important to note that the outcome of the case is far from certain at this stage. The NAR has vehemently denied the allegations against it, and the organization has vowed to fight the DOJ’s request to reopen the case. It is likely that a protracted legal battle will ensue, with both sides presenting their arguments and evidence before the Court of Appeals.

For now, the real estate industry is left in a state of uncertainty, as it waits to see how this latest development will play out. Whatever the ultimate outcome, it is clear that the DOJ’s decision to request the reopening of the case against the NAR has put the industry on notice. It serves as a reminder that no organization is above the law, and that the government will not hesitate to take action against anti-competitive behavior in the real estate market.

As the case continues to unfold, industry professionals and consumers alike will be watching closely to see how it all plays out. The stakes are high, and the potential implications for the real estate market are significant. It remains to be seen how this legal battle will ultimately shape the future of the industry.
[

Illustration von Lanette Behiry/Real Estate News

Das DOJ möchte einen ursprünglich im Jahr 2020 beigelegten Kartellfall erneut prüfen und könnte im Erfolgsfall noch weitere Änderungen der Provisionspraktiken fordern.

Das US-Berufungsgericht in Washington D.C. hörte am 1. Dezember mündliche Verhandlungen darüber, ob das Justizministerium ein umfassendes Kartellverfahren gegen die National Association of Realtors wieder aufnehmen kann, was dem ohnehin schon arbeitsreichen Jahr voller Rechtsstreitigkeiten noch einmal zusätzliche Kopfschmerzen bereitet die Organisation.

Hintergrund: Das DOJ leitete ursprünglich 2019 eine Untersuchung zu NAR ein. Im November 2020 einigte sich der Verband mit dem DOJ aus der Trump-Ära auf eine Einigung unter der Bedingung, dass der Fall nicht wieder aufgenommen werden könne. Im Jahr 2021 wollte das DOJ unter Biden nach dem Regierungswechsel aus dem Deal aussteigen und die Ermittlungen wieder aufnehmen. Dieser Schritt wurde vom Bezirksgericht abgelehnt, es wurde jedoch Berufung eingelegt.

Heutige Anhörung: Ein aus drei Richtern bestehendes Gremium hörte Argumente darüber, ob ein beigelegter Fall wieder aufgenommen werden könne, berichtete Politico. Richterin Florence Pan stellte die Behauptung der NAR in Frage, dass das Gebäude nicht wiedereröffnet werden könne, und fragte, wo dies im Vergleich dargelegt sei.

„Die schlichte und alltägliche Bedeutung von ‚geschlossen‘ bedeutet nicht ‚und wird nie wieder geöffnet‘“, sagte Pan.

Antwort von NAR: In einer E-Mail sagte Mantill Williams, dass die Entscheidung des Bezirksgerichts bestätigt werden sollte.

„Der alarmierende Versuch des DOJ, eine abgeschlossene Untersuchung, die es vor Jahren abgeschlossen hatte, wieder aufzunehmen, läuft auf einen offensichtlichen institutionellen Sinneswandel unter den neuen DOJ-Beauftragten hinaus“, sagte Williams. „Dem Justizministerium steht es nicht frei, die Grundsätze des Vertragsrechts und des fairen Geschäftsverkehrs zu ignorieren, die alle anderen Parteien vor Gericht verpflichten.“

Mögliche Auswirkungen: Sollte es dem DOJ gelingen, diesen Fall wieder aufzunehmen, könnte dies Auswirkungen auf die Gebührenstrukturen der Käufer- und Verkäufermakler haben. Dies käme zu den Änderungen hinzu, die sich aus den vielen Privatklagen im ganzen Land ergeben könnten, darunter Sitzer/Burnett, wo eine Jury im Oktober ein Schadensersatzurteil in Höhe von fast 1,8 Milliarden US-Dollar erließ, das laut Kartellrechtsprechung verdreifacht werden könnte.

]