11 Dec, 2023

Mortgage rates flirt with the 7% mark, could drop further

Mortgage rates flirt with the 7% mark, could drop further

As the housing market continues to show signs of strength, mortgage rates have been on the rise, with some lenders now offering rates just shy of 7%. This has caused some concern among potential homebuyers, who fear that rising rates could make homeownership less attainable. However, experts are suggesting that the current trend may not last long, and that mortgage rates could actually drop further in the coming months.

The recent increase in mortgage rates can be attributed to a number of factors, including the Federal Reserve’s decision to raise interest rates in response to a strong economy and rising inflation. Additionally, fears of a potential trade war and political instability have also contributed to the upward pressure on rates.

Despite these factors, some economists are predicting that mortgage rates could actually decrease in the near future. One reason for this is the recent decline in long-term bond yields, which often influence mortgage rates. As investors seek safe-haven assets amidst global uncertainty, demand for bonds has increased, driving down yields and potentially leading to lower mortgage rates.

In addition to declining bond yields, the housing market itself may also play a role in pushing rates back down. While rising rates have caused some potential homebuyers to put their purchasing plans on hold, inventory of homes for sale has also been on the rise. This increase in supply could lead to decreased demand for mortgages, which in turn could drive rates lower.

For those currently in the market for a new home or looking to refinance, the possibility of lower mortgage rates in the near future is certainly encouraging news. However, it’s important for prospective borrowers to keep in mind that the direction of mortgage rates can be unpredictable, and there are many factors that can influence their movement.

Ultimately, whether mortgage rates continue to rise or fall in the coming months, it’s important for potential homebuyers to carefully consider their financial situation and weigh the pros and cons of making a purchase in the current market. While rates are just one factor to consider, the overall strength of the housing market and the economy should also be taken into account when making such an important financial decision.
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Illustration von Lanette Behiry/Real Estate News

Es ist die sechste Woche in Folge mit Rückgängen und fällt mit Signalen zusammen, dass sich die Wirtschaft abkühlt.

Kernpunkte:

  • Laut der Freddie Mac-Umfrage lag die 30-jährige Festhypothek in dieser Woche bei durchschnittlich 7,03 %.
  • Ein schwächer als erwarteter Arbeitsmarktbericht deutet darauf hin, dass sich die Wirtschaft und möglicherweise die Inflation verlangsamen – das Wachstum des Eigenheimkapitals bleibt jedoch stark.
  • Die Aktivität bei Hypothekenanträgen hat in den letzten Wochen zugenommen, wobei die Zahl der Refinanzierungsanträge im Jahresvergleich zunahm.

Die Hypothekenzinsen dürften zum ersten Mal seit vier Monaten unter die 7-Prozent-Marke fallen, da die Wirtschaftsdaten weiterhin einen Abkühlungstrend zeigen.

Laut der neuesten Freddie-Mac-Umfrage lag die 30-jährige Festhypothek in dieser Woche bei durchschnittlich 7,03 %. Das ist ein Rückgang gegenüber 7,22 % vor einer Woche und setzt eine sechswöchige Serie von Rückgängen in Folge fort. Auch die 15-jährige Festhypothek stürzt ab und liegt diese Woche bei 6,29 %.

Der Rückgang der Quoten fällt mit Daten zusammen, die darauf hindeuten, dass sich die Wirtschaft abkühlt, insbesondere mit dem jüngsten Stellenbericht, der weniger offene Stellen als erwartet aufwies. Dies sollte zu einer Verlangsamung der Inflationsrate führen – und die Federal Reserve davon abhalten, die Zinssätze weiter anzuheben.

Während der jüngste Rückgang erheblich war – die Zinsen sind in nur sechs Wochen um mehr als 75 Basispunkte gefallen – wird nicht erwartet, dass die Hypothekenzinsen im Jahr 2024 dramatisch sinken und nächstes Jahr bei etwa 6,5 ​​% enden werden, sagte Realtor.com-Ökonom Jiayi Xu.

„Da die Hypothekenzinsen weiterhin hoch bleiben, deuten die anhaltend hohen Wohnkosten darauf hin, dass der Abkühlungstrend auf dem landesweiten Immobilienmarkt wahrscheinlich anhalten wird“, sagte Xu.

Auch wenn die Zinssätze etwas gelockert werden, werden die Probleme bei der Erschwinglichkeit viele potenzielle Eigenheimkäufer weiterhin abschrecken. Ein neuer Redfin-Bericht ergab, dass der typische Hauskäufer im Jahr 2023 ein Jahreseinkommen von mindestens 109.868 US-Dollar verdienen musste, wenn er nicht mehr als 30 % seines Einkommens für die monatlichen Wohnkosten für ein Haus mit mittlerem Preis ausgeben wollte. Das ist ein Anstieg von 8,5 % im Vergleich zu 2022.

Die Zahl der Hypothekenanträge nimmt zu

Laut der Mortgage Bankers Association hat der jüngste Rückgang der Zinssätze zu einem Anstieg der Hypothekenanträge geführt. Die Gesamtanträge stiegen im Vergleich zur Vorwoche um 2,8 %, während der unbereinigte Kaufindex innerhalb einer Woche um 35 % anstieg. Es liegt jedoch immer noch 17 % unter dem Niveau von vor einem Jahr. Die Refinanzierungsaktivität nahm im Jahresvergleich zu, was auf eine mögliche Trendwende hindeutet.

„Das Gesamtniveau der Refinanzierungsanträge ist immer noch sehr niedrig, aber die jüngsten Anstiege könnten darauf hindeuten, dass 2023 der Tiefpunkt in diesem Zyklus für die Refinanzierungsaktivität war, was mit unserer Prognose für die Neufinanzierung übereinstimmt“, sagte Joel Kan, stellvertretender Chefökonom des MBA.

Preisschwankungen sind für bestehende Eigenheimbesitzer kein Problem

Während die erhöhten Zinssätze Käufer zurückgehalten haben, haben diejenigen, die bereits ein Haus besitzen, laut einem neuen Home-Equity-Bericht von CoreLogic weiterhin Eigenkapital aufgebaut.

Der durchschnittliche US-Hausbesitzer mit einer Hypothek hat im dritten Quartal im Jahresvergleich rund 20.000 US-Dollar an Eigenkapital gewonnen. Auf regionaler Ebene lag Hawaii (plus 63.600 US-Dollar im Jahresvergleich) an der Spitze, gefolgt von Kalifornien (plus 51.300 US-Dollar) und Massachusetts (plus 44.600 US-Dollar). Texas (minus 9.000 $) und New York (minus 8.000 $) verloren im gleichen Zeitraum Eigenkapital.

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6 Dec, 2023

The Golden State’s housing market could be a sure bet in 2024

The housing market in The Golden State has been a rollercoaster ride in recent years, but 2024 could be the year that it finally stabilizes and becomes a sure bet for investors and homebuyers alike.

Historically, California has always been a hot spot for real estate, with its stunning coastal properties, booming tech industry, and high demand for housing. However, the market has also been marred by soaring prices, limited inventory, and fluctuating demand.

But as we look ahead to 2024, there are several factors that point to a more stable and promising housing market in California. One of the most significant factors is the projected population growth in the state. According to the California Department of Finance, the state’s population is expected to reach 45 million by 2024, an increase of over 6 million from 2018. This surge in population will undoubtedly drive up demand for housing, which in turn could lead to higher home prices and rental rates.

Furthermore, the tech industry in California continues to thrive, with major companies such as Apple, Google, and Facebook driving economic growth and creating high-paying jobs. This influx of well-paid professionals will likely lead to an increase in demand for upscale housing in the state, especially in cities like San Francisco, San Jose, and Los Angeles.

Additionally, the housing market in California has historically been influenced by foreign investments, particularly from China. As the Chinese economy continues to grow, it is likely that we will see an increase in foreign investment in California’s real estate market, further driving up prices and demand.

In terms of inventory, there are positive signs as well. The construction of new homes in California has been on the rise, with builders responding to the demand for housing. This increase in inventory could help alleviate some of the pressure on the market and provide more options for homebuyers.

Of course, while these factors point to a promising housing market in California, it’s important to approach with caution. The market is still subject to fluctuations and is highly dependent on a multitude of economic and political factors.

In conclusion, the housing market in The Golden State could be a wise investment in 2024. With projected population growth, a thriving tech industry, and an increase in inventory, California’s real estate market may offer stability and potential for growth. Investors and homebuyers should keep a close eye on the market and consider taking advantage of the opportunities that 2024 may bring.
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Eine neue Rangliste der zehn wachstumsstärksten Städte umfasst fünf südkalifornische Metropolen, die im nächsten Jahr ein zweistelliges Umsatzwachstum verzeichnen könnten.

Kernpunkte:

  • Laut einer Prognose von Realtor.com sind die Märkte im Jahr 2024 „bereit, den stärksten kombinierten Anstieg der Hausverkäufe und Listungspreise zu verzeichnen“.
  • Während Toledo, Ohio, die wachstumsstärkste Stadt war, schafften es fünf Städte in Südkalifornien unter die Top 10.
  • Sogar teurere Märkte werden „ein zweistelliges Umsatzwachstum verzeichnen, wenn sich die Verkäufe wieder erholen“, sagten die Forscher von Realtor.com.

Laut einer neuen Prognose von Realtor.com könnten im nächsten Jahr mehr Eigenheimkäufer California Dreamin’ sein. Während in weiten Teilen des Immobilienmarktes des Landes alle Blätter braun und der Himmel grau sind, liegen fünf der zehn Städte, denen im Jahr 2024 ein starkes Wachstum prognostiziert wird, im Golden State.

Die Top-Metropolen sind diejenigen, die „voraussichtlich den stärksten kombinierten Anstieg der Hausverkäufe und Listungspreise verzeichnen werden“, sagten die Forscher von Realtor.com, was bedeutet, dass sie in den kommenden Jahren das größte Aufwärtspotenzial für Hausbesitzer haben werden. Für viele Käufer – insbesondere in Kalifornien, wo die Erschwinglichkeit nach wie vor eine große Herausforderung darstellt – könnten hohe Immobilienpreise jedoch immer noch ein Hindernis für den Erwerb eines Eigenheims darstellen.

Die kalifornischen Märkte, die man im Jahr 2024 im Auge behalten sollte

Die fünf kalifornischen Märkte, die es in die Top 10 schaffen, liegen alle in der SoCal-Region: Oxnard, San Diego, Riverside, Bakersfield und Los Angeles.

Mit einem aktuellen durchschnittlichen Immobilienpreis von 1,15 Millionen US-Dollar ist Los Angeles mit Abstand die teuerste Stadt auf der Liste. Dennoch geht Realtor.com davon aus, dass sich die Hausverkäufe in LA im nächsten Jahr um 9,2 % verbessern und die Preise um 3,5 % steigen werden, was einer kombinierten Umsatz- und Preisänderung von 12,7 % entspricht.

In Oxnard prognostiziert Realtor im Jahr 2023 eine Umsatzsteigerung um 18 % und einen Preisanstieg um 3,3 %. Die einzige Stadt mit größerem Aufwärtspotenzial ist Toledo, Ohio, wo ein Umsatzanstieg von 14 % und Preissteigerungen von 8,3 % erwartet werden. Aber es gibt eine viel größere Kluft bei den Immobilienpreisen zwischen Toledos 200.000 US-Dollar – was deutlich unter dem nationalen Median liegt – und Oxnards 1,03 Millionen US-Dollar.

„Jetzt, da wir den Beginn einer Wende bei der Erschwinglichkeit sehen, suchen Hauskäufer immer noch nach Märkten, in denen sie von niedrigeren Preisen profitieren können“, sagte Danielle Hale, Chefökonomin von Realtor.com, in dem Bericht. „Selbst in einigen der teureren Märkte werden wir ein zweistelliges Umsatzwachstum erleben, da sich die Umsätze von ihren historischen Tiefstständen zu erholen beginnen, unterstützt durch Hypothekenzinsen, von denen erwartet wird, dass sie endlich sinken.

Das Ende eines Exodus aus dem Golden State?

Eines der vorherrschenden Wohnnarrative während der Pandemie war das der Menschen, die aus Kalifornien flohen. Und es gibt echte Daten, die das belegen. Laut einem Stanford-Bericht zur Demografie Kaliforniens verzeichnete der Staat zwischen Juli 2021 und Juli 2022 einen Nettoverlust bei der Inlandsmigration (obwohl sich die ausländische Einwanderung im gleichen Zeitraum verdreifachte).

Aber Realtor.com sieht im Jahr 2024 eine große Chance für potenzielle Käufer, die entweder noch auf der sicheren Seite sind oder noch nicht in den Markt eingestiegen sind, insbesondere wenn die Kreditkosten sinken würden. Der Bericht stellte jedoch fest, dass die fünf kalifornischen Märkte, die es auf die Liste geschafft haben, im nächsten Jahr besser abschneiden werden als der Bundesstaat insgesamt.

„Während die Umsätze höher sein werden als im Jahr 2023, sind die Umsätze in den fünf größten kalifornischen Märkten immer noch 20–35 % niedriger als in einem typischen Jahr vor der Pandemie 2017–2019“, schrieben die Forscher von Realtor.com. „Und diese Märkte reagieren empfindlicher auf Veränderungen bei Hypothekenzinsen, da nur 31,6 % der Hausbesitzer in diesen Märkten in Südkalifornien keine Hypothek haben.“

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